劉小軍首次詳解重慶農商行改革轉型方案： 立足四大優勢，構建“數字驅動、産業鏈動、場景圈動”三種新動能

9月9日，重慶農村商業銀行（以下簡稱“重慶農商行”，股票代碼：601077.SH/03618.HK）通過“視頻直播+網絡互動”方式召開2025年半年度業績說明會。重慶農商行黨委書記劉小軍、行長隋軍及三位副行長共同出席會議，並就上半年經營業績、戰略推進與未來發展等話題與投資者進行瞭深入交流。
據重慶農商行此前披露的2025年半年度報告，2025年上半年，該行完成營業收入147.41億元，同比增長0.46%；實現淨利潤78.47億元，同比增長3.79%；實現歸屬於本行股東的淨利潤76.99億元，同比增長4.63%，歸母淨利潤繼續位居A股10家上市農商行之首。截至2025年6月末，該行資産總額突破1.6萬億元
，各項存款餘額突破1萬億元，各項貸款餘額突破7600億元，分别較年初增長7.6%、8.8%、7.1%，資産、存款和貸款規模均居全市第一。
2025年3月底，劉小軍正式就任重慶農商行黨委書記，其董事長任職資格目前正在依規辦理中。本次業績說明會上，這位具備豐富金融管理經驗的新任領航人基於2025年上半年業績表現，首次公開系統闡述瞭對該行核心優勢與發展潛力的深度洞察。
“從3月底至今
，我一直在思考，怎樣才能帶領重慶農商行通過進一步全面深化改革，實現資産結構優化、新舊動能轉換、核心競争力提升的轉型升級，重塑發展模式、應對發展挑戰、開啓第二增長曲線。”劉小軍表示，經過多輪調研，分條線
、分闆塊進行廣泛專題讨論和研究，重慶農商行已明確下一階段改革轉型的總體思路，将著力構建“三種新動能”，朝著科技型、産業型
、生态型的世界一流現代化農村商業銀行目标邁進。

談底色：零售優勢得天獨厚，縣域優勢很難被模仿

在英國《銀行家》雜志最新公布的全球銀行千強榜單(dān)中，重慶農商行位列全球第112位，位居全國農商行及西部銀行首位；此外，在《清華金融評論》去年首次發(fā)布的銀行業綜合競争力排名中
，該行跻身全國第14位，穩居中西部地區銀行第1位。

“知道過去爲何成功，才能更清晰地走好下一步。”談及重慶農商行近年來的穩健發展，劉小軍以數據爲支撐，用“底子厚、基礎好、數據實”三個關鍵詞，以及“零售、科技、縣域、總部”四大優勢領域，精要闡述瞭該行的核心競争力與發展根基。
零售優勢方面，截至2025年6月末，重慶農商行以1733個網點串聯起重慶規模最大、覆蓋最廣的服務網絡；個人客戶達2947萬，覆蓋全市超90%人口；服務超155萬商戶，形成重慶最大的面向小微、個體工商戶的金融服務網絡。

科技優勢方面，該行不但擁有重慶地區最強、全國農商行系統中位居前列的科技團隊與技術積累，而且近五年科技投入超35億元，年化增長(zhǎng)率超10%，科技人才全集團占比達(dá)5%，申請各類科技專利及軟件著作權等200餘項。

縣域優勢方面，重慶農商行将近70%的人員、80%的網點、80%的自助機具分布在縣域
，形成瞭(le)“鄉鄉有機構、村村有服務、家家有賬戶”的龐大網絡布局，縣域存貸款市場(chǎng)份額不但穩居重慶同業首位
，而且憑借對縣域經濟更熟悉，更好地實現瞭(le)“量、價、險”的平衡。2024年，該行縣域貸款餘額近3500億元，占全行貸款總量約50%，在實現3.98%貸款收益率的同時，将不良率控制在僅0.95%。

總部優勢方面，該行管理半徑小、決策鏈條短、審批效率高，既能爲重慶重大戰略、重點産(chǎn)業、特色産(chǎn)業等開辟信貸審批綠色通道，又能總分支行快速聯動
，根據重慶不同區域産(chǎn)業發展要求
，提供綜合化
、差異化、數智化的定制服務方案。對此，劉小軍提及瞭(le)重慶農商行與雲陽縣政府合作創設的全國雲陽面工服務平台。

“大家不要小看這些系統平台。”他介紹說，全國雲陽面工服務平台背後連接著(zhe)20萬雲陽籍外出務工人員，他們開設的面坊貢獻瞭(le)全國鮮面市場70%的份額。在他看來，将金融服務嵌入政府服務平台，能夠有效整合政府機構、企業商戶、個人消費者等多方資源
，在更好地服務在外打拼的重慶人的同時，也帶來瞭(le)良好的社會效益和商業回報。

劉小軍認爲，對於(yú)重慶農商行而言，零售優勢是得天獨厚的資源禀賦，科技優勢是重塑業務邏輯的關鍵支撐，縣域優勢是穩健發展的基石，總部優勢則賦予瞭(le)該行敏捷響應與精準服務的能力。同時，重慶農商行在重慶縣域市場的優勢是其中最難以被複制的核心壁壘，“大行下沉縣域市場客觀上會有一定成效
，但想要全面複制和趕超，可能會因‘水土不服’導緻巨大的成本。”

談潛力
：主城區域和公司金融擁有巨大業務空間

當前，我國商業銀行淨息差進一步收窄，銀行業整體邁入“低利率、低利差、低費率”時代，中小銀行經營環境面臨較爲嚴峻的挑戰。數據顯示，2025年上半年，10家A股上市農商行淨息差全面下滑，下滑幅度從0.34個百分點到0.03個百分點不等。
在與投資者交流中，劉小軍坦言，雖然重慶農商行是上市農商行龍頭，但同樣也面臨著息差收窄、同質化競争、同業内卷的壓力，並存在“内卷式”傳統營銷獲客、主城區域和公司業務存在差距、多點盈利能力不足等業務短闆。他希望，能以問題導向、解決痛點作爲全行新的價值創造點，把業務短闆轉化爲增長空間。
比如在主城區域和公司金融領域，劉小軍指出，重慶農商行尚有巨大的業務空間可以拓展。
“與北京、上海、廣州的同類機構相比，我們在縣域市場根基深厚、客群穩固、護城河較寬，但在城市金融方面還存在差距。”他通過數據對比強調：重慶中心城區分支行對全行的營收貢獻僅爲25.7%，而該區域GDP占全市比重超40%。截至2025年6月末，重慶農商行的公司存款餘額1430億元，僅占存款總額的13.9%；公司貸款4163億元，占比54.4%。兩項比例指标均低於同業平均水平。在他看來，這一差距恰恰表明對公業務領域仍處於“價值窪地”，未來增長空間廣闊。
此外，從重慶農商行的網均産能以及營收結構中，可以看到新的業績提升突破口。劉小軍分析稱，目前該行營業網點1733個，總資産1.63萬億，網均資産約9.4億元，若每個網點資産平均增長2.15億元，全行資産規模将超過2萬億元。同時，在2947萬個人客戶中，AUM超過300萬的财私客戶占比不高，還有大量财私級客戶沒被發現、挖掘。
此外，截至2025年6月末，該行淨利息收入占集團營收比例達79.7%，中間業務收入、其他非息收入等貢獻依然偏弱，多點盈利能力與先進同業相比還有較大差距，“特别是中間業務收入偏低，沒有把我行的零售網點的優勢充分地發揮出來。”
面向未來，劉小軍滿懷信心
：“總體而言，我個人認爲，相比其他上市銀行，重慶農商行是一個極具鮮明特色、極具發展潛力、亟待深入發掘的金融富礦，具有巨大的投資價值。”

談改革：構建“三種新動能”，持續擴大競争優勢

在清晰審視自身優勢與不足，並(bìng)廣泛吸收同業經驗的基礎上，重慶農商行已明確(què)下一階段深化改革的總體戰略方向。

在本次業績發布會上，劉小軍面向投資者公布瞭(le)全新的發展藍圖：計劃用五年左右時間，将重慶農商行打造成爲一家科技型、産(chǎn)業型和生态型的世界一流現代化農村商業銀行，在保持西部第一、全國領先市場地位的基礎上持續擴大競争優勢。

爲實現這一戰略目标，重慶農商行将以進一步全面深化改革爲主線，深入構建“數字驅動、産(chǎn)業鏈動、場(chǎng)景圈動”三種新動能，全力做好金融“五篇大文章”，系統塑造面向未來的競争新能力：

一是數字驅動，通過數字化和智能化手段重構信貸(dài)生産(chǎn)流程，形成數字化獲客、數字化風控和數字化貸(dài)後的體系性能力。

二是産(chǎn)業鏈動(dòng)，構建以産(chǎn)業鏈爲核心的新型展業模式和風控模式。

三是場(chǎng)景圈動，以場(chǎng)景生态構建新的護城河，打造多點(diǎn)盈利的新金融服務模式。

“從總行一直貫穿到分支行客戶經理，實現客戶信息充分共享、風險認知總分支行統一。”談及數字驅動，劉小軍透露，該行将通過技術手段，推動獲客從線下變(biàn)爲線上，從單個獲客變(biàn)爲批量獲客，從被動獲客變(biàn)爲主動獲客。目前，該行已完成重慶科技産(chǎn)業多維度圖譜建設，初步實現自動推送客戶、行業智能分析等初步功能。該科技金融獲客平台上線僅一個月，即實現線下對接客戶超1000戶、立項37戶。

産業鏈動，則是要從以前“單點式、零散化”的獲客模式，轉變(biàn)爲“沿産業鏈系統化”的新模式。劉小軍介紹，重慶農商行将設立專門的産業鏈客戶經理，整合全行資源，基於(yú)産業賦能，爲産業鏈上的客戶提供有針對性的金融和非金融綜合服務。同時，将客戶主動置於(yú)産業鏈中，通過其産業鏈上下遊的風險變(biàn)化預判客戶信用風險，形成風控預警機制。

在場景圈動的構建上，劉小軍提出重慶農商行未來應實現三大角色轉變(biàn)：從單一金融服務的提供者轉變(biàn)爲綜合金融服務商；從企業金融供應商轉變(biàn)爲産(chǎn)業資源整合者；從金融網絡經營者轉變(biàn)爲場景生态運營商。

比如，目前該行正在打造的“社區商業”模式，就打破瞭(le)以往零售與商戶分别營銷的傳(chuán)統，将零售客戶引導到商戶消費的同時，篩選出優質的商戶爲零售客戶提供優惠，形成一舉多得、多方共赢的局面。

劉小軍表示，上述“三種新動能”的背後是重慶農商行管理邏輯、營銷邏輯、風控邏輯、盈利邏輯的根本轉變(biàn)。對此，該行已制定2025年至2027年的三年發展規劃：第一年全面打好轉型基礎(chǔ)，第二年實現關鍵能力突破，第三年在主要業務領域形成系統能力。

“堅信在‘三種新動能’的驅動下，重慶農商行的運營效率與盈利能力将迎來全面提升，到2027年底，資産(chǎn)規模、營業收入、淨利潤、ROE等核心指标均能實現顯著突破，最終達成‘農村領跑、城市趕超’這一目标，從(cóng)而進一步鞏固該行在重慶金融格局中的競争優勢”，劉小軍對重慶農商行的未來滿懷期待。